【速報】2026年の株式市場はインフレ鈍化で変革！新投資戦略とは？

株式市場とインフレ鈍化のニュース概要

クエスターは、テレグラフの投資コラムで、市場の動向や将来の見通し、そしてこれらがポートフォリオや財務目標に与える影響を監視しています。

投資家は2025年が良好な年であり、株式、債券、商品が健全なリターンを提供したことを認識しているため、2026年も同様の恩恵を期待しているかもしれません。

しかし、今日の市場を理解するためには特に留意すべき黒い印と懸念すべき点があります。

投資銀行や資産運用会社が提供する戦略的リサーチやウェビナーを読み聞きすると、明確なコンセンサスが見受けられます。

株式市場はインフレーションの冷却、低金利による金融刺激、政府の持続的かつ増加する赤字による財政刺激を期待しており、その結果、グローバルな経済成長および企業利益の強固な成長が見込まれています。

ある意味では、これは2025年の再現ですが、ドナルド・トランプ大統領の「ワン・ビッグ・ビューティフル・ビル」による減税と、特にドイツの増加する支出が実際に実行される年でもあります。

しかし、黒い印は最近の市場の成功によるもので、現在は評価が以前よりも魅力を欠いています。

さらに懸念すべき点は、昨年は前の10年間とは異なるパターンを示したことです。アメリカは過去のようにアウトパフォームせず、テクノロジーだけが買うべきセクターではありませんでした。

代わりに、バリューや循環型オプションが注目され、新興市場、欧州、英国の株式、商品が盛り上がり、債券は遅れをとりました。

つまり、雰囲気が微妙に変化している可能性があるのです。

2026年の投資戦略の注目ポイント

1. 2025年は株式、債券、商品が健全なリターンを提供した。
2. 市場は2026年のインフレ鈍化や金利引き下げを期待している。
3. 昨年は米国やテクノロジー以外の投資先が注目された。

市場動向の分析・解説

2025年は株式、債券、商品市場が健全なリターンを提供した年であり、2026年も同様の好機が期待されています。

しかし、現在の市場を理解するためには注意が必要な２点があります。

まず、インフレの緩和、低金利政策、政府の財政赤字増加が企業利益の成長を支えるとの予測が広がっており、投資家たちが optimistic な見方を示しています。

これは、2015年からのトレンドの延長であり、特にドナルド・トランプ大統領の税制改革やドイツの支出増加が期待されています。

とはいえ、株価の上昇により評価は高まり、魅力的な買い場は限定的になっています。

さらに、昨年の市場は過去のパターンを示さず、米国市場が優位に立たなかった点も気がかりです。

新興市場や欧州、英国株などが注目を浴びたことで、投資家のアプローチが変わる兆しが見えています。

これらの要因が今後の市場動向に影響を与える可能性が高く、投資戦略の見直しが求められるでしょう。

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