【速報】M&A市場、2025年は4.9兆ドルで過去最高！2026年も活況続くが資金調達は難航か
2025年M&A市場のニュース概要
2025年の世界的な合併・買収（M&A）市場は活況を呈し、その勢いは2026年にも引き継がれている。企業はポートフォリオの見直しを進め、人工知能（AI）需要が大規模な取引を牽引している。しかし、資金調達の難易度が高まっており、企業はこれまで以上に慎重な姿勢で取引に臨む必要がある。
プライベート・マーケット・インテリジェンス企業のピッチブックによると、2025年のM&A総額は前年比約40％増の4.9兆ドルと、過去最高を記録した。これは2021年の4.86兆ドルを上回るもので、中央銀行による利下げや企業によるAI関連投資の増加が背景にある。
ベイン・アンド・カンパニーの調査では、M&A幹部の80％が、マクロ経済の改善やプライベート・エクイティ、ベンチャーキャピタルの売却待ち資産の増加を理由に、今年の取引活動を維持または拡大すると予想している。
ゴールドマン・サックスの調査では、企業の57％が、規模の拡大と戦略的成長が今年の取引決定の主な要因になると考えている。地政学的リスクや経済の分断、グローバル成長の鈍化などが、企業が事業展開地域やリスク許容度を再検討する要因となっている。
資金調達の逼迫により、プライベート・エクイティやソブリン・ウェルス・ファンドがM&A市場で重要な役割を果たすようになっている。AI関連需要がM&Aを活性化させており、50億ドルを超える大型取引がM&A総額の増加の73％以上を占めている。
活況のM&A、AI需要の注目ポイント
- 2025年のM&A市場は活況で、2026年もその勢いが継続。AI需要が大型取引を牽引している。
- 資本の逼迫により、企業はより選択的なM&A戦略へ移行。ポートフォリオの見直しが急務となっている。
- プライベート・エクイティの存在感が増し、AI関連投資がM&A市場を牽引。資金調達手段の多様化が進む。
資金調達難易度の分析・解説
2026年の世界的なM&A（合併・買収）市場は、2025年の活況を維持しつつも、資金調達の逼迫によりより選択的な動きが特徴となっている。
2025年のM&A総額は4.9兆ドルと過去最高を記録し、これはAI需要と金利低下が牽引した結果である。
しかし、企業はポートフォリオの見直しを迫られており、地政学的リスクや経済の断片化が事業展開の再考を促している。
ゴールドマン・サックスはM&Aアドバイザリーで首位に立ち、大型案件を数多く手掛けている。
資金調達の制約から、プライベート・エクイティやソブリン・ウェルス・ファンドの存在感が増しており、特にAI関連分野での大型案件が活発化している。
M&Aセンチメント指数は回復傾向にあるものの、長期平均を下回っており、慎重な姿勢が窺える。
企業は、成長戦略とポートフォリオの再構築を通じて、競争力を高める必要に迫られている。
※おまけクイズ※
Q. 記事の中で、2025年のM&A総額は前年比でどの程度増加したか？
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正解：約40％
解説：記事の序盤で、2025年のM&A総額が前年比約40％増の4.9兆ドルと記載されています。
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