【衝撃】2100万ドルDAF訴訟！寄付はどこへ？資産運用リスクと遺志実現の壁
DAF訴訟のニュース概要
富裕層による寄付の手段として人気が高まっているドナー・アドバイズド・ファンド（DAF）を巡り、リスクと利益相反が表面化し、2100万ドルの慈善基金をめぐる訴訟で明らかになった。カンザス州の63歳のフィリップ・ピーターソンは、自身の家族のDAFを管理する非営利団体が、2024年初頭から彼が推奨する慈善寄付を行わず、連絡を拒否していると訴えた。
訴状では、クリスチャン・コミュニティ・ファンデーションとして設立されたWaterStoneが、ピーターソン氏の父親の遺志を尊重していると主張している。この事件は、DAFの普及と危険性を浮き彫りにしている。2024年には、アメリカ人がDAFに約900億ドルを寄付し、DAF全体の資産は3260億ドルに達した。
DAFは、税制上の優遇措置を受けながら柔軟に寄付できる「慈善貯蓄口座」として宣伝されているが、私設財団とは異なり、資産の分配に期限がない点が批判されている。ピーターソン氏のケースは、特に管理権に関するDAFのトレードオフを示唆している。寄付者は資金の使途を推奨できるものの、法的管理権はDAFを運営する団体にあるため、団体が寄付者の意向を尊重しない場合、寄付者はほとんど救済手段がない。
ピーターソン氏とWaterStoneの対立は、寄付額を巡る意見の相違から始まった。WaterStoneのCEOは、基金の元本を永久に維持し、投資収益からのみ寄付を行うことを提案したが、ピーターソン氏は年間230万ドルから250万ドルの寄付を継続したいと考えていた。ピーターソン氏は、WaterStoneにDAFを別の団体に移管したいと伝えたところ、連絡を絶たれたと主張している。彼は、父親の遺志を尊重し、資金の使途を適切に管理したいと考えている。
DAFの利用の注目ポイント
- 寄付助成基金（DAF）は税制優遇を受けられる一方、資産の管理・運用を非営利団体に委ねるため、寄付者の意向が反映されないリスクも。
- 訴訟では、基金の運用方針を巡り、寄付者と運営団体の間で対立が発生。寄付者は資金の使途について父親の遺志を継ぎたいと主張。
- DAFは柔軟性が魅力だが、私設基金と異なり、資産の分配に期限がない点が批判も。寄付者のコントロール欲求との間でトレードオフが存在。
DAFの資産運用分析・解説
本件は、富裕層向けの寄付助成基金（DAF）を巡る訴訟であり、DAFの運用におけるリスクと利害対立を浮き彫りにしている。原告のピリップ・ピーターソン氏は、自身の家族のDAF運用組織であるWaterStoneが、2024年初頭から彼の助言を無視し、慈善団体への助成を行っていないと主張している。
DAFは税制優遇を受けられる一方、私的財団とは異なり、資産の分配期限が定められていない点が批判の対象となってきた。本件では、WaterStoneが基金の元本を永久に保持し、運用益からの助成のみを行う方針を示したことが対立の端緒となった。
訴訟の争点は、DAFの助言者としての権限の範囲である。ピーターソン氏は、父親の遺志を継ぎ、年間230万〜250万ドルの助成を行うことを望んでいるが、WaterStoneはこれを拒否している。訴訟の結果は、DAFの助言者権限に関する先例となり、数十億ドル規模の資産運用に影響を与える可能性がある。
DAFは急速に拡大しており、2024年には約900億ドルが寄付され、総資産は3260億ドルに達した。しかし、本件は、DAFの透明性と説明責任の欠如が、寄付者の意図と異なる運用につながるリスクを示唆している。DAFの利用者は、税制上のメリットだけでなく、運用組織との関係性や助言者としての権限について、慎重に検討する必要がある。
※おまけクイズ※
Q. 記事の中で、ピーターソン氏がWaterStoneに対してDAFの移管を希望した際、WaterStoneからどのような対応を受けた？
ここを押して正解を確認
正解：連絡を絶たれた
解説：記事の後半で、「ピーターソン氏は、WaterStoneにDAFを別の団体に移管したいと伝えたところ、連絡を絶たれたと主張している。」と記述されています。
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