【速報】金銀価格上昇、年内70%超え！地政学的リスクが需要を急増！

金と銀の価格上昇のニュース概要

9月にインドの宝石店で金のチェーンを展示する販売員がいる。

経済的および地政学的な不確実性、堅調な工業需要、供給のひっ迫が影響し、貴金属と工業金属の価格が年末にかけて最高値を更新している。

金と銀は伝統的に安全資産と見なされており、米国のドナルド・トランプ大統領の関税政策からウクライナやガザでの戦争、ワシントンのカラカスへの圧力まで、地政学的緊張が高まる中で需要が急増している。

主要経済国の公的負債の増加や人工知能セクターのバブルリスクに対して投資家の不安が高まり、これが金と銀の価格を押し上げていると、シテ・ジェスティオン・プライベートバンクのアナリスト、ジョン・プラサール氏は説明した。

伝統的な安全資産であるドルや米国債が魅力を失っており、これが金と銀への投資を促している。

金は今年70％以上上昇し、初めて1オンスあたり4,500ドルを超えた。また、銀は1オンスあたり72ドルの最高値に達し、1月から約2.5倍の価格上昇を示している。

ドル安は工業金属にも影響し、ドル建ての商品が安価で購入できるため、需要が増加している。

人工知能の台頭とエネルギー転換により、工業需要が急増し、銅の価格も上昇し、1トンあたり12,000ドルの最高値を記録した。

アルミニウムや銀もこのトレンドの恩恵を受けている。

プラチナやパラジウムも上昇しており、特に自動車の触媒コンバーターに用いられるプラチナは記録的な高値に達している。

供給のひっ迫が価格上昇を助長しており、特にコンゴ民主共和国、チリ、インドネシアの鉱山での供給リスクが影響を及ぼしている。

休暇の取引が薄くなることでボラティリティが増すとともに、投資家の需給バランスへの懸念が年末に向けてさらなる上昇を引き起こしている。

金銀需要急増の注目ポイント

1. 地政学的緊張や経済不安から金銀の需要が急増し、安全資産としての役割が復活。
2. ドル安により金や銀の魅力が高まり、金は今年70%上昇し、4,500ドルを突破。
3. AI関連や再生可能エネルギーの影響で工業金属の需要が急増し、銅は最高価格を更新。

価格上昇要因の分析・解説

貴金属及び産業用金属の価格が年末にかけて記録的な高値を更新している要因には、経済的および地政学的な不安、強い産業需要、供給の逼迫が含まれます。

特に、金と銀は安全資産として伝統的に位置づけられ、米国の関税政策やウクライナ・ガザの紛争などの緊張に影響されて需要が急増しています。

また、主要経済国の公的債務の増加や人工知能セクターにおけるバブルリスクへの懸念も投資家の不安を煽り、貴金属の需要を押し上げています。

ドル安は、金と銀への投資を促進しており、特に金は年初から70%以上上昇しました。

さらには、人工知能の発展やエネルギー移行により、銅やアルミニウムなどの産業用金属の需要が急増していることも背景にあります。

価格上昇の一因には、供給リスクもあり、コンゴ民主共和国やチリ、インドネシアなどでの鉱山の混乱が影響を及ぼしています。

このような状況下で、投資家の間でポートフォリオの多様化が進む中、金属市場は引き続き高いボラティリティを維持することが予想されます。

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